Tras anios haciendo inversion pasiva, mi curiosidad me llevo a estudiar sobre analisis tecnico, con la intencion aplicarlo a una pequenia porcion de mi cartera para ver que tal. Empece estudiando el metodo de Stain Weinstain, pero mi formacion como ingeniero me pedia algo cuya estructura permitiera asentar los conceptos en forma de algoritmos, para poder automatizar parte del proceso. Pronto descarte la posibilidad de crear una aplicacion que hiciera todo en piloto automatico, debido a la dificultad y la subjetividad de la lectura de graficos, y lo bien que se ven representados los diferentes patrones en los graficos cuando tenemos datos futuros. Dicho esto, me llevo a adentrarme en el metodo Wykoff, el cual, lo entiendo como un sistema de inversion para operar en los mercados financieros, cuyo objetivo es conseguir retabilidades superiores a los vehiculos tradicionales de inversion, vease, fondos indexados, bonos, etc, preservando el capital. Para que el metodo funcione, segun el propio Wykoff, hemos de encontrar operaciones que presenten un recorrido potencial de al menos 3 veces el riesgo asumido con el stop loss y aprender a cortar las perdidas situando los stop lost en los lugares adecuados. Este dicho de maximizar beneficios y cortar rapidamente las perdidas ya lo habia escuchado en otros lugares. La realidad es que sin un metodo adecuado, tenderemos a hacer justamente lo contrario. Sin el referente adecuado, mejor estarse quieto y quedarnos con la inversion pasiva. Pero en mi caso, me intereso mucho el tema, y en seguida me di cuenta de que hay que conocer los fundamentos que explican el movimiento de los precios asi como aprender a realizar Estimaciones potenciales del recorrido de una operacion.
Para estudiar los fundamentos del movimiento de los precios, entiendo que hay que estudiar los siguientes puntos:
- Accion del dinero profesional
- Procesos de acumulacion y distribucion
- Las tres leyes fundamentales del mercado
La accion del dinero profesional
Según esta metodología, los movimientos de los precios son causados por la acción del dinero profesional. Estos son bien individuos, instituciones, grupos, etc. que poseen un capital suficiente como para provocar subidas y bajadas agresivas en el precio de un activo. Para referirnos a la acción del dinero profesional, también se utilizan comúnmente los términos “manos fuertes”, “el profesional”, ” composite operator ”.
Procesos de acumulacion
Cuando el profesional detecta un determinado activo, está suficientemente barato de acuerdo a su propio criterio, empezará un proceso llamado de “acumulación ” en el cual comenzará a adquirir una cantidad ingente de acciones de la compañía elegida. Con el fin de no mover bruscamente el precio de la acción hacia arriba, el profesional irá comprando “poco a poco” activos, consumiendo gradualmente toda la oferta flotante existente, lo que resultará en un movimiento lateral del precio. Una vez que el profesional detecte de acuerdo a su propio criterio, que toda la oferta flotante ha sido consumida, y por tanto, el precio puede dar un salto brusco hacia la siguiente resistencia, entonces provocará un movimiento alza cuyo efecto será similar al de una reacción encadena, en el cual el público Retail se lanza como loco a comprar títulos de dicha compañía, generando Sipu, un movimiento tendencial alcista.
Procesos de distribucion
Cuando el profesional detecta que el precio de la acción es suficientemente caro, de acuerdo a su propio criterio, comenzará un proceso inverso, conocido como “Distribucion”. A través de este proceso se irá deshaciendo poco a poco de todos sus activos, tratando de evitar un desplome del precio, y distribuyendo hacia las manos débiles todos sus títulos. poco a poco, la demanda en el rango de precios del rango de distribución y la parte inferior seguirá consumiendo, y el precio estará listo para caer hacia un soporte más profundo. el Profesional, provocará otra redacción en cadena selo, pudiendo sacar también tajada a través de posiciones en corto.
Nuestro objetivo, operadores minoristas, consiste en leer y predecir la intención de la acción profesional, a través de observar el gráfico de precios y de volumen. Esto nos permitirá sumarnos a los movimientos alcistas y bajistas y sacar tajada de parte de dicho movimiento alcista o bajista. Para poder predecir esto, es indispensable tener un conocimiento profundo de las tres leyes fundamentales del mercado.